Como faço para calcular o preço de fechamento ajustado para uma ação Quando a negociação é feita para o dia em uma bolsa reconhecida, todas as ações são preços de fechar. O preço que é cotado no final do dia de negociação é o preço do último lote de ações que foi negociado para o dia. Isso é chamado de preço de fechamento de ações. O preço final das ações cotadas pode ser usado por investidores para comparar o desempenho de ações ao longo de um período de tempo. Este período é geralmente de um dia de negociação para outro. Durante o curso de um dia de negociação, muitas coisas podem acontecer para afetar um preço das ações. Juntamente com as boas e más notícias relacionadas com as operações de uma empresa, qualquer tipo de distribuição que é feita para os investidores também afetará o preço das ações. Essas distribuições podem incluir dividendos em dinheiro. Dividendos em ações e divisões de ações. Quando as distribuições são feitas, os cálculos de preços de fechamento ajustados são bastante simples. No caso de dividendos em dinheiro, o valor do dividendo é deduzido do último preço de fechamento da ação. Por exemplo, vamos supor que o preço de fechamento de uma ação da XYZ Corp. é de 20 na quinta-feira. Depois de fechar na quinta-feira, XYZ Corp. anuncia uma distribuição de dividendos de 1,50 por ação. O preço de fechamento ajustado para o estoque seria então de 18,50 (20-1,50). Se a XYZ Corp. anunciar um dividendo em ações de 2: 1 em vez de um dividendo em dinheiro, o cálculo do preço de fechamento ajustado mudará. Um dividendo em ações de 2: 1 significa que para cada ação que um investidor possuir, ele ou ela receberão mais duas ações. Neste caso, o cálculo do preço de fecho ajustado será de 20 (1 (21)). Isso lhe dará um preço de 6,67, arredondado para o centavo mais próximo. Se a XYZ Corp. anunciar um desdobramento de ações de 2: 1, os investidores receberão uma ação adicional por cada ação que já possuem. Desta vez, o cálculo será de 20 (1 (1x2)), resultando em um preço de fechamento ajustado de 10. Examinamos as ações corporativas mais simples e mais comuns que podem afetar o preço de fechamento de ações. No entanto, se uma ação mais complicada, como uma oferta de direitos. É anunciado, o cálculo do preço de fechamento ajustado pode tornar-se bastante confuso. Os serviços de preços históricos fornecidos por sites financeiros como o Yahoo Finance eliminam a confusão calculando os preços de fechamento ajustados para os investidores. Para saber mais, consulte O que são ações corporativas. Entendimento de divisão de ações e qual é melhor um dividendo em dinheiro ou um dividendo em ações Quando uma empresa decide emitir um dividendo de ações (ou dividendo em ações), um par de possibilidades podem ocorrer sobre o quê. Todas as corporações têm o mesmo objetivo em mente: maximizar a riqueza dos acionistas. Esta meta é cumprida de duas maneiras diferentes. O objetivo dos dividendos é devolver a riqueza aos acionistas de uma empresa. Existem dois tipos principais de dividendos. Para entender as diferenças na volatilidade comumente visto no mercado de ações, primeiro precisamos ter um olhar claro exatamente. Saiba como os dividendos afetam o preço do estoque subjacente, o papel da psicologia do mercado e como prever mudanças de preços após a declaração de dividendos. Para encontrar os melhores stocks de dividendos, foco no retorno total, não rendimento. Ações de dividendos oferecem rendimentos atraentes, mas muito pode dar errado na maneira de coletar esse pagamento de dividendos. Seja um investidor experiente - saiba como as ações corporativas o afetam como acionista. Sete palavras que são música para os investidores039 ouvidos quotThe cheque de dividendos está no mail. quot Descubra as cinco principais empresas de petróleo de pagamento de dividendos para 2016 e que fatores contribuem para a sua capacidade de continuar os pagamentos de dividendos. Sentir-se incerto sobre o mercado Considere a cobertura de suas apostas com esses dividendos e seus rendimentos atractivos. Apple039s dividendo teve um crescimento saudável desde a sua reinstatement de 2012, graças a Apple039s continuamente crescente receita, ganhos e fluxo de caixa operacional. Uma relação financeira que mostra o quanto uma empresa paga em dividendos. O preço final pelo qual um título é negociado em determinada negociação. O rendimento de dividendos que uma parcela de ações iria retornar com base em. Uma estimativa do dividendo de um ano, expressa em percentagem. Uma distribuição de uma parte dos lucros de uma empresa, decidiu. A diferença entre o preço de fechamento de um título no. O valor de mercado total do dólar de todas as partes em circulação de uma companhia. A capitalização de mercado é calculada pela multiplicação. Frexit curto para quotFrancês exitquot é um spin-off francês do termo Brexit, que surgiu quando o Reino Unido votou. Uma ordem colocada com um corretor que combina as características de ordem de parada com as de uma ordem de limite. Uma ordem de stop-limite será. Uma rodada de financiamento onde os investidores comprar ações de uma empresa com uma avaliação menor do que a avaliação colocada sobre a. Uma teoria econômica da despesa total na economia e seus efeitos no produto e na inflação. A economia keynesiana foi desenvolvida. A detenção de um activo numa carteira. Um investimento de carteira é feito com a expectativa de obter retorno sobre ele. This. Stock-Picking Strategies: Value Investing 1313 Investimento de valor é um dos métodos mais conhecidos de estoque picking. Na década de 1930, Benjamin Graham e David Dodd, professores de finanças da Universidade de Columbia, apresentaram o que muitos consideram ser a estrutura para o investimento de valor. O conceito é realmente muito simples: encontrar empresas que operam abaixo de seu valor inerente. O investidor de valor procura ações com sólidos fundamentos - incluindo lucros. Dividendos. valor do livro. E fluxo de caixa - que estão vendendo a um preço de pechincha, dada a sua qualidade. O investidor de valor busca empresas que parecem estar incorretamente valorizadas (subvalorizadas) pelo mercado e, portanto, têm o potencial de aumentar o preço da ação quando o mercado corrige seu erro na avaliação. Valor, não lixo Antes de chegar muito longe na discussão de valor investir, vamos começar uma coisa em linha reta. Valor investir doesnt significa apenas comprar qualquer estoque que diminui e, portanto, parece barato no preço. Valor investidores têm que fazer sua lição de casa e ter certeza de que eles estão escolhendo uma empresa que é barato dada a sua alta qualidade. É importante distinguir a diferença entre uma empresa de valor e uma empresa que simplesmente tem um preço decrescente. Digamos que no ano passado a empresa A tem sido negociada em cerca de 25 por ação, mas de repente cai para 10 por ação. Isso não significa automaticamente que a empresa está vendendo em uma barganha. Tudo o que sabemos é que a empresa é mais barata agora do que no ano passado. A queda no preço poderia ser um resultado do mercado responder a um problema fundamental na empresa. Para ser uma verdadeira pechincha, esta empresa deve ter fundamentos saudáveis o suficiente para implicar que vale mais do que 10 - value investing sempre compara o preço da ação atual para o valor intrínseco não para os preços das ações históricas. Valor Investir no Trabalho Um dos maiores investidores de todos os tempos, Warren Buffett. Provou que o investimento de valor pode funcionar: sua estratégia de valor tomou o estoque de Berkshire Hathaway, sua holding. De 12 por ação em 1967 para 70.900 em 2002. A empresa superou o desempenho do SampP 500 em cerca de 13,02 em média anualmente Embora Buffett não categorize-se estritamente como um investidor de valor, muitos dos seus investimentos mais bem sucedidos foram feitos com base no valor Princípios de investimento. (Veja Warren Buffett: como ele faz isso.) Comprando um negócio, não um estoque Devemos enfatizar que o valor investir mentalidade vê uma ação como o veículo pelo qual uma pessoa se torna um proprietário de uma empresa - a um valor os lucros do investidor são feitas Investindo em empresas de qualidade, não por negociação. Como seu método é determinar o valor do ativo subjacente, os investidores de valor não se importam com os fatores externos que afetam uma empresa, como a volatilidade do mercado ou as flutuações do preço do dia-a-dia. Esses fatores não são inerentes à empresa e, portanto, não são vistos como tendo qualquer efeito sobre o valor do negócio no longo prazo. Contradições Enquanto a hipótese de mercado eficiente (EMH) afirma que os preços estão sempre refletindo todas as informações relevantes e, portanto, já estão mostrando o valor intrínseco das empresas, o valor investir depende de uma premissa que se opõe a essa teoria. Valor investidores banco sobre o EMH sendo verdadeiro apenas em alguns wonderland acadêmica. Eles procuram tempos de ineficiência, quando o mercado atribui um preço incorreto a uma ação. Os investidores de valor também discordam do princípio de que o beta elevado (também conhecido como volatilidade ou desvio padrão) se traduz necessariamente em um investimento arriscado. Uma empresa com um valor intrínseco de 20 por ação, mas que está negociando em 15 seria, como sabemos, um investimento atraente para investidores de valor. Se o preço da ação caiu para 10 por ação, a empresa experimentaria um aumento no beta, o que, convencionalmente, representa um aumento no risco. Se, no entanto, o valor investidor ainda mantinha que o valor intrínseco era de 20 por ação, ela veria esse preço decrescente como um negócio ainda melhor. E quanto melhor a pechincha, menor o risco. Um alto beta não assusta investidores de valor. Enquanto eles estão confiantes em sua avaliação intrínseca, um aumento na volatilidade de baixa pode ser uma coisa boa. Screening para Value Stocks Agora que temos uma sólida compreensão do valor investir é eo que não é, vamos entrar em algumas das qualidades de ações de valor. Aspectos qualitativos das existências de valor: Onde se encontram as existências de valores - Em todos os lugares. Ações de valor podem ser encontradas negociando na NYSE. Nasdaq. AMEX. em cima do balcão. Sobre o FTSE. Nikkei e assim por diante.13 a) Em que indústrias estão valorizadas ações localizadas - ações de valor pode ser localizado em qualquer indústria. Incluindo energia, finanças e até tecnologia (ao contrário da crença popular). B) Em que indústrias são os estoques de valor mais freqüentemente localizados - Embora os estoques de valor podem ser localizados em qualquer lugar, eles são freqüentemente localizados em indústrias que recentemente caíram em tempos difíceis, ou estão enfrentando reação exagerada de mercado a uma notícia que afeta a indústria na termo curto. Por exemplo, a natureza cíclica da indústria automobilística permite períodos de subvalorização de empresas como a Ford ou a GM.13 As empresas de valor podem ser aquelas que acabam de atingir novos mínimos - Definitivamente, embora devamos ressaltar que a barateza de uma empresa é relativa Ao valor intrínseco. Uma empresa que acaba de atingir um novo mínimo de 12 meses ou está na metade de um máximo de 12 meses pode justificar uma investigação mais aprofundada. 13 13Aqui está um desdobramento de alguns dos números que os investidores de valor usam como guias ásperos para a coleta de ações. Tenha em mente que essas são diretrizes e não regras rígidas: o preço da ação não deve ser mais de dois terços do valor intrínseco.13 Considere as empresas com índices de PE no mínimo 10 de todos os títulos de ações.13 O PEG deve ser Menos de um.13 O preço das ações não deve ser mais do que o valor contábil tangível.13 Não deve haver mais dívida do que o patrimônio (ie Rácio DE 1) .13 O ativo circulante deve ser duas vezes o passivo circulante .13 O rendimento do dividendo deve ser pelo menos Dois terços do rendimento das obrigações AAA a longo prazo.13 O crescimento dos lucros deve ser de pelo menos 7 por ano, composto nos últimos 10 anos. 13 O PE e PEG Ratios Contrariamente à crença popular, valor investir não é simplesmente sobre o investimento em baixos estoques de PE. É justo que os estoques que estão subvalorizados, muitas vezes refletem essa subvalorização através de uma baixa relação PE, que deve simplesmente fornecer uma maneira de comparar as empresas dentro da mesma indústria. Por exemplo, se o PE médio da indústria de consultoria de tecnologia é de 20, uma empresa que negocia em que a indústria em 15 vezes os lucros deve soar alguns sinos na cabeça de investidores de valor. Outra métrica popular para avaliar o valor intrínseco de uma empresa é a relação PEG, calculada como um índice de PE de ações dividido pela sua taxa de crescimento projetada de crescimento ano a ano. Em outras palavras, a relação mede como barato o estoque é, tendo em conta o seu crescimento dos lucros. Se a proporção de PEG da empresa for inferior a um, é considerada subvalorizada. Um método bem conhecido e aceito de escolher ações de valor é o método net-net. Este método afirma que, se uma empresa está negociando em dois terços de seus ativos atuais, nenhum outro indicador de valor é necessário. O raciocínio por trás disso é simples: se uma empresa está negociando neste nível, o comprador é essencialmente recebendo todos os ativos permanentes da empresa (incluindo imóveis, equipamentos, etc) e os ativos intangíveis da empresa (principalmente goodwill na maioria dos casos) para Infelizmente, as empresas que negociam esta baixa são poucos e distantes entre si. A margem de segurança Uma discussão sobre o valor investido não seria completa sem mencionar o uso de uma margem de segurança, uma técnica que é simples, mas muito eficaz. Considere um exemplo real de uma margem de segurança. Digamos que você está planejando um show de pirotecnia, que incluirá chamas e explosões. Você concluiu com um alto grau de certeza que é perfeitamente seguro ficar a 100 pés do centro das explosões. Mas para ter certeza absoluta de que ninguém se machuca, você implementa uma margem de segurança criando barreiras a 125 pés das explosões. Este uso de uma margem de segurança funciona de forma semelhante no investimento de valor. É simplesmente a prática de deixar espaço para erros em seus cálculos de valor intrínseco. Um investidor de valor pode estar bastante confiante de que uma empresa tem um valor intrínseco de 30 por ação. Mas no caso de seus cálculos são um pouco otimistas demais, ele ou ela cria uma margem de segurança, usando os 26 por ação em sua análise de cenários. O investidor pode achar que em 15 a empresa ainda é um investimento atraente, ou ele ou ela pode achar que em 24, a empresa não é atraente o suficiente. Se o valor intrínseco das ações for menor do que o investidor estimado, a margem de segurança ajudaria a evitar que esse investidor pague demais pelo estoque. Conclusão Valor investir não é tão sexy como alguns outros estilos de investimento que se baseia em um rigoroso processo de triagem. Mas lembre-se, não há nada chato sobre superar o SampP por 13 em um período de 40 anos Stock-Picking estratégias: Crescimento Investingwiki Como investir em ações Não é coincidência que a maioria das pessoas ricas investir no mercado de ações. Enquanto as fortunas podem ser feitas e perdidas, investir em ações é uma das melhores maneiras de criar segurança financeira, independência e riqueza geracional. Se você está apenas começando a economizar ou já tem um ovo de ninho para a aposentadoria, seu dinheiro deve estar trabalhando de forma eficiente e diligente para você como você fez para ganhá-lo. Para ter sucesso nisso, no entanto, é importante começar com uma sólida compreensão de como funciona o investimento no mercado de ações. Este artigo irá guiá-lo através do processo de tomada de decisões de investimento e colocá-lo no caminho certo para se tornar um investidor de sucesso. Este artigo discute investir em ações especificamente. Para negociação de ações, consulte Como negociar ações. Para fundos mútuos, consulte Como decidir se comprar ações ou fundos mútuos. Etapas Editar Parte Um de Três: Estabelecendo Suas Metas e Expectativas Editar Faça uma lista de coisas que você quer. Para definir seus objetivos, você precisa ter uma idéia do que as coisas ou experiências que você quer ter em sua vida que exigem dinheiro. Por exemplo, que estilo de vida você quer ter uma vez que você se aposentar Você gosta de viajar, carros agradáveis, ou restaurantes finos Você tem apenas necessidades modestas Use esta lista para ajudá-lo a definir seus objetivos na próxima etapa. 1 Fazer uma lista também ajudará se você está economizando para o futuro das crianças. Por exemplo, você quer enviar seus filhos para uma escola particular ou faculdade Você quer comprá-los carros Você preferiria escolas públicas e usando o dinheiro extra para outra coisa Ter uma idéia clara do que você valor irá ajudá-lo a estabelecer metas para Poupança e investimento. Defina seus objetivos financeiros. A fim de estruturar um plano de investimento, você deve primeiro entender por que você está investindo. Em outras palavras, onde você gostaria de ser financeiramente, e quanto você tem que investir para chegar lá Seus objetivos devem ser tão específicos quanto possível, para que você tenha a melhor idéia do que você precisa fazer para alcançá-los. 2 Os objetivos financeiros mais populares incluem comprar uma casa, pagar a faculdade de seu filho, acumular um fundo de emergência para dias chuvosos e economizar para a aposentadoria. Em vez de ter um objetivo geral, como possuir uma casa, definir uma meta específica: Poupe 63.000 para um adiantamento em uma casa de 311.000. (A maioria dos empréstimos para habitação exigem um adiantamento entre 20 e 25 do preço de compra, a fim de atrair a taxa de juros mais acessível.) 3 A maioria dos consultores de investimento recomendam que você economize pelo menos dez vezes o seu salário máximo para a aposentadoria. 4 Isso permitirá que você se aposente em cerca de 40 de seu pico de renda pré-aposentadoria anual, usando a regra de retirada segura 4. 5 Por exemplo, se você se aposentar com um salário de 80.000, você deve se esforçar para pelo menos 800.000 salvos por aposentadoria, que lhe fornecerá 32.000 renda anual na aposentadoria, em seguida, ajustado anualmente para a inflação. Use uma calculadora de custo de faculdade para determinar o quanto você precisará salvar para sua faculdade de crianças, quanto os pais são esperados para contribuir e os vários tipos de ajuda financeira seus filhos podem se qualificar, com base em sua renda e patrimônio líquido. Lembre-se que os custos variam muito dependendo da localização e do tipo de escola (público, privado, etc.). Lembre-se também que as despesas da faculdade incluem não só a taxa de matrícula, mas também as taxas, quarto e alimentação, transporte, livros e suprimentos. 6 Lembre-se de factor tempo em seus objetivos. Isso é especialmente verdadeiro para projetos de longo prazo, como fundos de aposentadoria. Por exemplo: John começa a economizar aos 20 anos usando um IRA (Individual Retirement Account) ganhando um retorno de 8. Ele economiza 3.000 por ano para os próximos dez anos, então pára de adicionar à conta, mas mantém o IRA investido no mercado. Até o momento John é 65, ele terá 642.000 construído. Muitos sites têm economias calculadoras que podem mostrar-lhe quanto um investimento vai crescer ao longo de um determinado período de tempo a uma taxa de juros especificada. Quando theyre não um substituto para o conselho financeiro profissional, estas calculadoras podem dar-lhe um bom lugar para começar. 8 Uma vez que você determinar seus objetivos, você pode usar a diferença entre onde você está hoje e onde você quer ser para determinar a taxa de retorno necessária para chegar lá. Determine a sua tolerância ao risco. Agir contra a sua necessidade de retornos é o risco necessário para ganhá-los. Sua tolerância ao risco é uma função de duas variáveis: a sua capacidade de assumir riscos e sua vontade de fazê-lo. 9 Há várias perguntas importantes que você deve fazer durante esta etapa, tais como: 10 Em que estágio da vida você está Em outras palavras, você está perto da baixa ou mais perto do pico do seu potencial de rendimento Você está disposto a Aceitar mais riscos para obter maiores retornos Quais são os horizontes de tempo de seus objetivos de investimento Quanta liquidez (ou seja, recursos que podem ser facilmente convertidos em dinheiro) você precisa para seus objetivos de curto prazo e manter uma reserva de caixa adequada Não investir em ações Até que você tenha pelo menos seis a doze meses de despesas de vida em uma conta poupança como um fundo de emergência no caso de você perder seu emprego. Se você tem que liquidar ações depois de segurá-los menos de um ano, você está apenas especulando, não investir. Se o perfil de risco de um potencial investimento não estiver em conformidade com o seu nível de tolerância, não é uma opção adequada. Descarte-o. Sua alocação de ativos deve variar de acordo com seu estágio de vida. Por exemplo, você pode ter uma porcentagem muito maior do seu portfólio de investimentos em ações quando você é mais jovem. Além disso, se você tem uma carreira estável e bem remunerada, seu trabalho é como um vínculo: você pode depender dele para uma renda estável e de longo prazo. Isso permite que você alocar mais do seu portfólio para ações. Por outro lado, se você tem um estoque-como trabalho com renda imprevisível, como corretor de investimento ou comerciante de ações, você deve alocar menos para estoques e mais para a estabilidade de títulos. Enquanto as ações permitem que seu portfólio cresça mais rápido, eles também representam mais riscos. À medida que você envelhece, você pode fazer a transição para investimentos mais estáveis, como títulos. 11 Saiba mais sobre o mercado. Gaste tanto tempo como você pode ler sobre o mercado de ações e da economia maior. Ouça os insights e previsões de especialistas para desenvolver um sentido do estado da economia e que tipos de ações estão apresentando bem. Existem vários livros de investimento clássico que lhe dará um bom começo: O Investidor Inteligente e Análise de Segurança por Benjamin Graham são excelentes textos iniciais sobre o investimento. Interpretação das Demonstrações Financeiras por Benjamin Graham e Spencer B. Meredith. Trata-se de um breve e conciso tratado sobre a leitura de demonstrações financeiras. Expectativas Investir. Por Alfred Rappaport, Michael J. Mauboussin. Este livro altamente legível fornece uma nova perspectiva sobre a análise de segurança e é um bom complemento para livros Grahams. Ações Comuns e Lucros Incomuns (e outros escritos) por Philip Fisher. Warren Buffett disse uma vez que ele era 85 por cento Graham e 15 por cento Fisher, e que é provavelmente understating a influência de Fisher em moldar seu estilo de investimento. Os ensaios de Warren Buffett, uma coleção de cartas anuais de Buffetts aos acionistas. Buffett fez toda a sua fortuna investindo, e tem muitos conselhos muito úteis para pessoas que gostam de seguir seus passos. Buffett forneceu estes para ler em linha livre: berkshirehathawaylettersletters. html. A Teoria do Valor do Investimento. Por John Burr Williams é um dos melhores livros sobre avaliação de ações. Um para cima em Wall Street e bater a rua. Ambos por Peter Lynch, um gerente de dinheiro altamente bem sucedido. Estes são fáceis de ler, informativos e divertidos. As ilusões populares extraordinárias ea loucura das multidões por Charles Mackay e as reminiscências de um operador conservado em estoque por William Lefevre usam exemplos reais para ilustrar os perigos da reação emocional e da ganância no mercado conservado em estoque. Você também pode se inscrever em cursos de investimento básico ou iniciante oferecidos on-line. Às vezes, estes são oferecidos gratuitamente por empresas financeiras como Morningstar e T. D. Ameritrade. 12 13 Várias universidades, incluindo Stanford e MIT, oferecem cursos de investimento on-line. 14 15 Centros comunitários e centros de educação de adultos também podem oferecer cursos financeiros. Estes são muitas vezes de baixo custo ou livre e pode fornecer uma visão geral sólida do investimento. Olhe em linha para ver se há algum em sua área. Prática de negociação de papel. Finja comprar e vender ações, usando os preços de fechamento a cada dia. Você pode literalmente fazer isso em papel, ou você pode se inscrever para uma conta de prática gratuita on-line em lugares como Como funciona o mercado. Praticar irá ajudá-lo a aprimorar sua estratégia e conhecimento sem arriscar dinheiro real. Formule suas expectativas para o mercado de ações. Se você é um profissional ou um novato, este passo é difícil, porque é arte e ciência. Ela exige que você desenvolva a capacidade de montar uma enorme quantidade de dados financeiros sobre o desempenho do mercado. Você também deve desenvolver uma sensação para o que esses dados fazem e não significam. É por isso que muitos investidores compram o estoque de produtos que eles conhecem e usam. 16 Considere os produtos que você possui em sua casa. De whats na sala de estar para o que está dentro do frigorífico, você tem conhecimento em primeira mão destes produtos e pode rapidamente e intuitivamente avaliar o seu desempenho em comparação com a dos concorrentes. Para esses produtos domésticos, tente visualizar as condições econômicas que podem levá-lo a parar de comprá-los, atualizar ou rebaixar. Se as condições econômicas são tais que as pessoas são propensos a comprar um produto que você está muito familiarizado com, isso pode ser uma boa aposta para um investimento. Concentre seu pensamento. Ao tentar desenvolver as expectativas gerais sobre o mercado e os tipos de empresas que podem ser bem sucedidos em condições econômicas presentes ou esperadas, é importante estabelecer previsões em algumas áreas específicas, incluindo: A direção das taxas de juros e inflação e como estes podem afetar qualquer De renda fixa ou de compra de ações. Quando as taxas de juros são baixas, mais consumidores e empresas têm acesso a dinheiro. Os consumidores têm mais dinheiro para fazer compras, então eles costumam comprar mais. Isso leva a uma maior receita da empresa, que permite às empresas investir em expansão. Assim, taxas de juros mais baixas levam a preços de ações mais elevados. Em contraste, taxas de juros mais altas podem diminuir os preços das ações. As altas taxas de juros tornam mais difícil ou caro emprestar dinheiro. Os consumidores gastam menos e as empresas têm menos dinheiro para investir. O crescimento pode parar ou declinar. 18 O ciclo econômico de uma economia, juntamente com uma ampla visão macroeconômica. 19 A inflação é um aumento global dos preços ao longo de um período de tempo. A inflação moderada ou controlada é geralmente considerada boa para a economia eo mercado de ações. Taxas de juros baixas combinadas com inflação moderada geralmente têm um efeito positivo no mercado. As altas taxas de juros e a deflação geralmente fazem com que o mercado acionário caia. Condições favoráveis dentro de setores específicos de uma economia, juntamente com uma visão microeconômica direcionada. 20 Certas indústrias são geralmente consideradas bem em períodos de crescimento econômico, como automóveis, construção e companhias aéreas. Em economias fortes, os consumidores são susceptíveis de se sentir confiante sobre o seu futuro, então eles gastam mais dinheiro e fazer mais compras. Essas indústrias e empresas são conhecidas como cíclicas. 21 Outras indústrias têm um bom desempenho em economias pobres ou em queda. Essas indústrias e empresas geralmente não são tão afetadas pela economia. Por exemplo, as empresas de serviços públicos e de seguros são geralmente menos afectadas pela confiança dos consumidores, porque as pessoas ainda têm de pagar por electricidade e seguro de saúde. Essas indústrias e empresas são conhecidas como defensivas ou contra-cíclicas. 22 Parte Dois dos Três: Fazendo seus Investimentos Editar Determine suas alocações de ativos. Em outras palavras, determinar quanto do seu dinheiro você vai colocar em que tipos de investimentos. Decidir quanto dinheiro será investido em ações, quanto em títulos, quanto em alternativas mais agressivas e quanto você vai manter como dinheiro e equivalentes de caixa (certificados de depósito, letras do Tesouro, etc). 23 O objetivo aqui é determinar um ponto de partida baseado em suas expectativas de mercado e tolerância ao risco. 24 Selecione seus investimentos. Seu risco e objetivos do retorno eliminará alguma do vasto número de opções. Como um investidor, você pode optar por comprar ações de empresas individuais, como a Apple ou McDonalds. Este é o tipo mais básico de investir. Uma abordagem de baixo para cima ocorre quando você compra e vende cada estoque de forma independente com base em suas projeções de seus futuros preços e dividendos. Investir diretamente em ações evita taxas cobradas pelos fundos mútuos, mas exige mais esforço para garantir uma diversificação adequada. Selecione as ações que melhor atendam às suas necessidades de investimento. Se você está em um suporte de imposto de renda alto, tem necessidades mínimas de renda de curto ou médio prazo e tem tolerância de alto risco, selecione principalmente ações de crescimento que pagam pouco ou nenhum dividendos, mas têm taxas de crescimento acima da média esperada. Os fundos indexados de baixo custo costumam cobrar menos em taxas do que os fundos geridos ativamente. Eles oferecem mais segurança porque modelam seus investimentos em índices estabelecidos e bem respeitados. Por exemplo, um fundo de índice pode selecionar um benchmark de desempenho consistindo nas ações dentro do índice SampP 500. O fundo compraria a maioria ou todos os mesmos ativos, permitindo que ele igualasse o desempenho do índice, menos as taxas. Isso seria considerado um investimento relativamente seguro, mas não terrivelmente emocionante. Os defensores da coleta de ações ativa transformam seu nariz em tais investimentos. Os fundos de índice podem realmente ser entradas muito boas para novos investidores. 27 A compra e manutenção de fundos de índices baixos e sem carga, e usando uma estratégia de cálculo de custos em dólares, mostrou-se superior a muitos fundos mútuos mais ativos em longo prazo. Escolha fundos de índice com o menor rácio de despesas e volume de negócios anual. Para os investidores com menos de 100.000 para investir, fundos de índice são difíceis de bater quando vistos dentro de um longo período de tempo. Consulte Decidir se comprar ações ou fundos mútuos para obter mais informações se ações individuais ou fundos mútuos são melhores para você. Um fundo negociado em bolsa (ETF) é um tipo de fundo de índice que negocia como um estoque. Os ETFs são carteiras não gerenciadas (onde as ações não são continuamente compradas e vendidas como com fundos geridos ativamente) e podem muitas vezes ser negociadas sem comissão. Você pode comprar ETFs que são baseados em um índice específico, ou com base em uma indústria específica ou commodity, como o ouro. 28 ETFs são outra boa escolha para iniciantes. Você também pode investir em fundos mútuos ativamente gerenciados. Estes fundos pool dinheiro de muitos investidores e colocá-lo principalmente em ações e títulos. Investidores individuais compram ações da carteira. Gerentes de fundos geralmente criam carteiras com objetivos específicos em mente, como o crescimento a longo prazo. No entanto, como esses fundos são gerenciados ativamente (o que significa que os gerentes estão constantemente comprando e vendendo ações para atingir a meta de fundos), suas taxas podem ser maiores. Relações de despesa de fundo mútuo pode acabar prejudicando sua taxa de retorno e impedindo o seu progresso financeiro. 30 Algumas empresas oferecem carteiras especializadas para investidores aposentados. Trata-se de alocação de ativos ou fundos de data alvo que automaticamente ajustar suas participações com base em sua idade. Por exemplo, seu portfólio pode ser mais pesado em relação às ações quando você é mais jovem e automaticamente transferir mais de seus investimentos em títulos de renda fixa à medida que envelhece. Em outras palavras, eles fazem por você o que você pode ser esperado para fazer a si mesmo como você envelhece. 31 Esteja ciente de que esses fundos normalmente incorrem em despesas maiores do que os fundos de índice simples e ETFs, mas eles executam um serviço que os últimos investimentos não. É importante considerar os custos de transação e taxas ao escolher seus investimentos. Custos e taxas podem comer em seus retornos e reduzir seus ganhos. É vital saber que custos você será responsável para quando você compra, prende, ou vende o estoque. Os custos de transação comuns para as ações incluem comissões, spread bid-ask, derrapagem, SEC seção 31 taxas 32. e imposto sobre ganhos de capital. Para fundos, os custos podem incluir taxas de administração, encargos de vendas, taxas de resgate, taxas de câmbio, taxas de conta, taxas 12b-1 e despesas operacionais. 33 Determinar o valor intrínseco eo preço certo para pagar por cada estoque que você está interessado pol Valor intrínseco é o quanto vale um estoque, que pode ser diferente do preço atual das ações. O preço certo a pagar é geralmente uma fração do valor intrínseco, para permitir uma margem de segurança (MOS). MOS pode variar de 20 a 60 dependendo do grau de incerteza em sua estimativa de valor intrínseco. Existem muitas técnicas usadas para valorizar ações: Modelo de desconto de dividendos. O valor de uma ação é o valor presente de todos os seus dividendos futuros. Assim, o valor de um dividendo em ações por ação dividido pela diferença entre a taxa de desconto ea taxa de crescimento do dividendo. 34 Por exemplo, suponha que a Companhia A pague um dividendo anual de 1 por ação, que deverá crescer a 7 por ano. Se o seu custo pessoal de capital (taxa de desconto) é de 12, as ações da Companhia A valem 1 (0,12 -07) 20 por ação. Modelo de fluxo de caixa descontado (DCF). O valor de uma ação é o valor presente de todos os seus fluxos de caixa futuros. Assim, DCF CF1 (1r) 1 CF2 (1r) 2. CFn (1r) n, onde CFn fluxo de caixa para um determinado período de tempo n, r taxa de desconto. Um cálculo DCF típico projeta uma taxa de crescimento para o fluxo de caixa livre anual (fluxo de caixa operacional menos gastos de capital) para os próximos 10 anos para calcular um valor de crescimento e estimar uma taxa de crescimento terminal depois disso para calcular um valor terminal e somar os dois a Chegar ao valor DCF do estoque. Por exemplo, se a Companhia como FCF atual for 2share, o crescimento estimado de FCF é 7 para os próximos 10 anos e 4 depois, usando uma taxa de desconto de 12, o estoque tem um valor de crescimento de 15,69 e um valor terminal de 16,46 e vale 32,15 uma partilha. Métodos Comparáveis. Esses métodos valorizam um estoque com base em seu preço em relação ao lucro (PE), valor contábil (PB), vendas (PS) ou fluxo de caixa (PCF). Ele compara os índices de preços atuais das ações com um índice de referência apropriado e os índices médios históricos das ações para determinar o preço ao qual o estoque deve vender. Compre seu estoque. Uma vez que você tenha decidido quais ações para comprar, é hora de comprar suas ações. Encontre uma empresa de corretagem que atenda às suas necessidades e faça seus pedidos. Você pode selecionar um corretor de desconto, que simplesmente irá ordenar os estoques que você deseja comprar. Você também pode escolher uma empresa de corretagem de serviços completos, que vai custar mais, mas também irá fornecer informações e orientações. 35 Faça a sua própria diligência, verificando os seus sites e olhando opiniões on-line para encontrar o melhor corretor para você. O fator mais importante a considerar aqui é quanto a comissão é cobrada e quais outras taxas estão envolvidas. Alguns corretores oferecem ações em estoque livres se seu portfólio atende a um determinado valor mínimo (por exemplo, Merrill Edge Preferred Rewards), ou se você investir dentro de uma lista selecionada de ações cujas empresas pagam os custos de transação (por exemplo, loyal3). Algumas empresas oferecem planos diretos de compra de ações (DSPPs) que permitem que você compre seu estoque sem um corretor. Se você está planejando em comprar e manter ou custo médio dólar. Esta pode ser sua melhor opção. Pesquise on-line ou ligue ou escreva a empresa cujas ações você deseja comprar para saber se eles oferecem tal plano. 36 Preste atenção à programação de taxas e selecione os planos que cobram taxas não ou mínimas. Construir um portfólio contendo entre cinco e 20 ações diferentes para diversificação. Diversificar em diferentes setores, indústrias, países, tamanho da empresa e estilo (crescimento versus valor). Hold para o longo prazo, cinco a dez anos ou preferencialmente mais. Evite a tentação de vender quando o mercado tem um mau dia, mês ou ano. A direção de longo prazo do mercado acionário está sempre acima. Por outro lado, evitar a tentação de tirar proveito (vender), mesmo se suas ações subiram 50 por cento ou mais. Enquanto as condições fundamentais da empresa ainda são boas, não vendam (a não ser que você precise desesperadamente do dinheiro, mas faz sentido vender, no entanto, se o preço da ação se valorizar muito acima de seu valor (veja a Etapa 3 desta seção) , Ou se os fundamentos têm mudado drasticamente desde que você comprou o estoque de modo que a empresa é improvável que seja rentável mais. Investir regularmente e sistematicamente. A média de custo do dólar obriga você a comprar baixo e vender alto e é uma estratégia simples e sólida. Uma porcentagem de cada cheque de pagamento para comprar ações. Se o mercado acionário cai em pelo menos 20, mova mais dinheiro em ações. Se o mercado cair em 50, mova todo o dinheiro discricionário disponível e títulos em ações. Isso pode soar assustador, mas o mercado sempre se recuperou, mesmo a partir do acidente que ocorreu entre 1929 e 1932. Os investidores mais bem sucedidos compraram ações quando eles estavam à venda. Parte Três dos Três: Monitoramento e Manutenção Seu portfólio Editar Estabelecer benchmarks. É importante estabelecer pontos de referência adequados para medir o desempenho de suas ações, em comparação com suas expectativas. Desenvolver padrões para o crescimento que você precisa de cada investimento específico, a fim de considerá-lo vale a pena manter. Tipicamente, esses benchmarks são baseados no desempenho de vários índices de mercado. Estes permitem que você determine se seus investimentos estão executando pelo menos tão bem quanto o mercado global. Pode ser contra-intuitivo, mas apenas porque um estoque está subindo não significa que é um bom investimento, especialmente se ele está subindo mais lentamente do que estoques semelhantes. Por outro lado, nem todos os investimentos encolhidos são perdedores (quando investimentos similares estão se agravando). Compare o desempenho com as expectativas. Você deve comparar o desempenho de cada investimento com as expectativas que você estabeleceu para ele, a fim de determinar o seu valor. Isso vale para avaliar suas outras decisões de alocação de ativos também. Investimentos que não atendem às expectativas devem ser vendidos para que seu dinheiro possa ser investido em outro lugar, a menos que você tenha boas razões para acreditar que suas expectativas em breve serão atendidas. Dê a seus investimentos tempo para trabalhar fora. Um ano ou mesmo três anos de desempenho é sem sentido para o investidor de longo prazo. O mercado de ações é uma máquina de votação no curto prazo e uma máquina de pesagem no longo prazo. Esteja atento e atualize suas expectativas. Depois de ter comprado ações, você deve monitorar periodicamente o desempenho de seus investimentos. 37 As circunstâncias e as opiniões mudam. Esta é uma parte do investimento. A chave é processar e avaliar adequadamente todas as novas informações e implementar quaisquer mudanças de acordo com as diretrizes estabelecidas nas etapas anteriores. Considere se suas expectativas de mercado estavam corretas. Se não, por que não? Use essas idéias para atualizar suas expectativas e portfólio de investimentos. Considere se seu portfólio está executando dentro de seus parâmetros de risco. Pode ser que suas ações tenham feito bem, mas os investimentos são mais voláteis e arriscado do que você tinha antecipado. Se você arent confortável com esses riscos, provavelmente é hora de mudar os investimentos. Considere se você é capaz de atingir os objetivos que você definir. Pode ser que seus investimentos estão crescendo dentro de parâmetros de risco aceitáveis, mas estão crescendo muito lentamente para atender às suas metas. Se este for o caso, é hora de considerar novos investimentos. Proteja-se contra a tentação de comércio excessivo. Afinal, você é um investidor, não um especulador. Além disso, cada vez que você tirar um lucro, você incorre em impostos sobre ganhos de capital. Além disso, cada comércio vem com uma taxa de corretores. Evite dicas de estoque. Faça sua própria pesquisa e não procure ou preste atenção a qualquer estoque dicas, mesmo de insiders. Warren Buffett diz que ele joga fora todas as cartas que são enviadas para ele recomendando um estoque ou outro. Ele diz que esses vendedores estão sendo pagos para dizer coisas boas sobre um estoque para que a empresa pode levantar dinheiro. Não preste muita atenção à cobertura da mídia no mercado de ações. Concentre-se em investir para o longo prazo (pelo menos 20 anos), e não se distrair com gyrations preço de curto prazo. Consulte um corretor respeitável, banqueiro ou consultor de investimentos, se você precisar. Nunca pare de aprender e continue a ler tantos livros e artigos quanto possível escritos por especialistas que investiram com êxito nos tipos de mercados em que você tem interesse. Você também vai querer ler artigos ajudando você com os aspectos emocionais e psicológicos de investir, para ajudá-lo a lidar com os altos e baixos da participação no mercado de ações. É importante para você saber como fazer as escolhas mais inteligentes possíveis ao investir em ações, e mesmo quando você faz decisões sábias você deve estar preparado para lidar com as perdas no caso de ocorrerem. Comprar empresas que têm pouca ou nenhuma concorrência. Companhias aéreas, varejistas e fabricantes de automóveis são geralmente considerados maus investimentos de longo prazo, porque eles estão em indústrias ferozmente competitivas. Isto é refletido por margens de lucro baixas em suas declarações de renda. Em geral, fique longe de indústrias sazonais ou de moda, como varejo e setores regulamentados como empresas de serviços públicos e companhias aéreas, a menos que tenham mostrado ganhos consistentes e crescimento de receita durante um longo período de tempo. Poucos têm. O objetivo de seu consultor financeiro é mantê-lo como um cliente para que eles possam continuar a ganhar dinheiro fora de você. Eles dizem para você diversificar para que sua carteira siga o Dow eo SampP 500. Dessa forma, eles sempre terão uma desculpa quando ele vai para baixo em valor. A média brokeradviser tem muito pouco conhecimento da economia subjacente de negócios. Warren Buffett é famoso para dizer, o risco é para os povos que não sabem o que estão fazendo. A informação é a alma de um investimento bem-sucedido nos mercados de ações e de renda fixa. A chave é permanecer disciplinado na implementação de sua pesquisa e na avaliação de seu desempenho através do monitoramento e ajuste. Wall Street concentra-se no curto prazo. Isso ocorre porque é difícil fazer previsões sobre lucros futuros, especialmente no futuro. A maioria dos analistas projeta ganhos por até dez anos e usa a análise de fluxo de caixa descontado para estabelecer preços-alvo. Você pode bater o mercado somente se você guardarar um estoque por muitos anos. Procure oportunidades para comprar ações de alta qualidade em avaliações temporariamente baixas. Essa é a essência do investimento de valor. Seja consciente de seus preconceitos e não deixe que a emoção ditar suas decisões. Confie em si mesmo e no processo, e você estará bem no seu caminho para se tornar um investidor bem sucedido. Lembre-se que você não está trocando pedaços de papel que vão para cima e para baixo em valor. Você está comprando ações de um negócio. A saúde ea rentabilidade do negócio eo preço que você vai pagar são os únicos dois fatores que devem influenciar a sua decisão. Não olhe para o valor de sua carteira mais de uma vez por mês. Se você ficar preso nas emoções de Wall Street, ele só vai tentá-lo a vender o que poderia ser um excelente investimento de longo prazo. Antes de comprar um estoque, pergunte a si mesmo, se isso vai para baixo, eu vou querer vender ou vou querer comprar mais do que não comprá-lo se a sua resposta é a primeira. As empresas com marcas fortes são uma boa escolha. Coca-Cola, amp Johnson Johnson, Procter amp Gamble, 3M, e Exxon são todos bons exemplos. Investir em empresas voltadas para os acionistas. A maioria das empresas preferem gastar seus lucros em um jato privado novo para o CEO do que pagar um dividendo. A remuneração dos executivos de longo prazo, a despesa com opções de compra de ações, investimentos de capital prudentes, uma política de dividendos sólida eo crescimento do EPS e do valor patrimonial por ação são evidências de empresas voltadas para os acionistas. Entenda por que blue chips são bons investimentos: sua qualidade é baseada em uma história de receita consistente e crescimento de lucros. Identificar essas empresas antes que a multidão não permitirá que você colher maiores recompensas. Aprenda a ser um investidor de baixo para cima. Investir em contas protegidas de impostos, como Roth IRA ou 401k e max-los a cada ano antes de colocar dinheiro em contas tributáveis. Você pode economizar muito em impostos a longo prazo. Antes de comprar ações, você pode querer experimentar papel comercial por um tempo. Esta é simulação de negociação de ações. Acompanhe os preços das ações e faça registros das decisões de compra e venda que você faria se estivesse realmente negociando. Verifique se suas decisões de investimento teriam pago. Depois de ter um sistema funcionou que parece ser sucesso, e youve ficaram confortáveis com a forma como o mercado funciona, em seguida, tentar negociar ações para real. 38 Durante sua fase de acumulação de riqueza, considere sobrepesar estoques que pagam dividendos baixos ou inexistentes. As ações de baixo rendimento tendem a ser mais seguras, têm maior potencial de crescimento, levando eventualmente a maiores dividendos mais tarde e economizam impostos (permitindo diferir o imposto sobre ganhos de capital não realizados em vez de pagar imposto sobre dividendos). 39 Histórias de Sucesso do Leitor Sugiro salvar este documento para referência futura e fazer o que ele diz, embora você possa ter que reservar longas e ininterruptas sessões de leitura e fazê-lo várias vezes. Como estudar para um teste, só neste caso você está colocando sua vida na linha. . Mais - Anonymous Eu li este artigo e seu realmente grande. Posso ligar o seu artigo no meu blog myinvestmentguide Seria útil para os meus visitantes e eu realmente aprecio isso. Desde já, obrigado. . Mais - Pido Vel Eu só sabia pouco sobre o investimento, mas este artigo tem me ajudado muito. A forma como quebra tudo foi útil. Eu acho que estou começando a entender o conceito .. mais - Keosha Scipio O artigo fornece informações detalhadas e é realmente útil para iniciantes. - Rohit Chauhan Interessante e informativo, obrigado - Allan Globensky
No comments:
Post a Comment